股市
美国股市周四延续涨势，因Facebook业绩强劲，巩固了市场在美联储发表鸽派言论后的乐观人气，投资者等待中美贸易谈判的结果。1月份，标普500指数涨7.89%，道指累涨7.21%，纳指累涨9.74%。标普和道指创2015年以来最大单月涨幅，纳指创2011年10月份以来最大单月涨幅，标普创1987年以来最大单月涨幅。
CFRA Investment Strategist公司投资策略所Lindsey Bell表示，美联储主席鲍威尔有关加息路径的表态，以及关于缩减资产负债表的灵活性的讲话，给投资者送来了一份迟来的圣诞礼物。鲍威尔承认第四季度的金融状况紧张，并指出全球经济增长放缓的担忧使美联储应该重新斟酌货币政策。
商品
金价周四持稳，稍早触及九个月最高水准，此前美联储维持利率不变，表示对进一步升息保持耐性；本月金价连续第四个月上涨。High Ridge Futures交易部门董事David Meger表示，贵金属市场的持续趋势将得到保持；美联储的鸽派立场远超市场预期，支撑广泛的商品价格，拉低美元，并支撑贵金属。
数据显示，美国上周初请失业金人数急升至近一年半高点，燃点对经济放缓的担忧，美元也小幅扩大跌幅；全球最大的黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust的持金量本月攀升4.6%，创下2017年9月以来最大月度增幅；美联储周三维持利率不变，但表示今年进一步加息时将保持耐心，指出美国经济前景的不确定性上升。
分析师表示，市场人士认为美联储升息的可能性要小得多，而美国公债收益率曲线目前直指美联储未来可能降息；低利率降低持有非孳息的黄金的机会成本；分析师Edward Meir称，市场目前预计美联储2019年升息的机率约为四分之一，收益率曲线显示有很小的可能性美联储甚至会最早在2020年降息；尽管多则消息提振全球股市将创下历来最好的1月表现，但全球经济面临的风险依然存在，市场参与者关注的焦点是美国和中国之间的贸易谈判。
油价收跌，亚洲经济数据疲软、中美贸易摩擦等使油价受到价格压力；不过石油输出国组织(OPEC)减产以抵消美国原油供应过剩的影响、美国制裁委内瑞拉等因素则使油价得到一定支撑。Oanda公司市场分析师Edward Moya表示，1月份的石油价格创下创纪录的同期最大涨幅，大多数市场参与者都预计2019年的WTI原油期货平均价格约为60美元/桶。
周四美元止跌反弹，受压于德国央行行长魏德曼的言论，欧元兑美元走低。过去两个月，美元指数下跌近1.7%，为一年来最大两个月跌幅。美联储周三表示，对今年进一步升息将保持耐心，指出美国经济前景的不确定性增加。如果经济需要，美联储不排除使用一系列工具，包括改变资产负债表的规模和构成，以及降息。道明证券高级外汇策略师Mazen Issa表示，在美联储发表声明后，道明证券现在已经改变了对美联储的预测，现预计美联储今年只会再加息一次，而不是两次，且将是本轮加息周期的最后一次。
市场目前正关注周五将公布的美国1月非农就业报告，分析师预计，就业岗位将增加16.5万，低于12月的31.2万。Forex.com驻伦敦市场分析师Fawad Razaqzada表示，鉴于美元再度走软，如果就业和薪资数据远逊预期，那将进一步强化美联储对经济的谨慎展望，并降低进一步升息的可能性。
欧元兑美元跌近0.3%，德国央行行长暨欧洲央行管委魏德曼周四在一份异常悲观的展望报告中称，德国经济成长放缓的程度和持续时间将超过先前的预期，2019年欧元区通胀可能达不到欧洲央行设定的目标，此后欧元从三周高位回落。魏德曼还表示，欧洲央行不应在政策正常化上浪费不必要的时间，要积累火力准备应对未来的经济低迷。三菱日联金融策略师Lee Hardman表示，在魏德曼发表上述言论后，欧元遭到抛售，鉴于魏德曼是欧洲央行管委会中较为鹰派的成员之一，上述言论变得更为重要。
美元兑日元盘中一度曾跌至两周低点108.50，受累于美联储对美国经济的谨慎展望，暗示美联储的紧缩周期接近尾声。联储周三结束为期两天的会议后，在政策声明中采取鸽派立场，令市场感到意外，尽管美联储一段时间以来一直在表达将保持耐心和资产负债表灵活性的态度。分析师表示，该声明似乎表明，美联储此前总体乐观的对经济的看法发生了逆转。
